Новини та пресрелізи Інвестиційної коаліції SFG

Форвардні контракти є одним із найстаріших та найбільш використовуваних фінансових інструментів. Незважаючи на появу біржових ф’ючерсів та складніших похідних інструментів, вони залишаються затребуваними серед підприємств, фінансових установ та інвесторів.

Опціони є важливим інструментом управління ризиками на фінансовому ринку. Вони дозволяють інвесторам та компаніям захиститися від несприятливих змін цін на активи, забезпечуючи можливість купівлі або продажу активу за заздалегідь визначеною ціною.

Деривативні фінансові інструменти відіграють важливу роль у сучасному ринку капіталів, забезпечуючи хеджування ризиків, спекулятивні можливості та підвищення ліквідності. Три найпоширеніші типи похідних фінансових інструментів – форвардні контракти, ф’ючерси та опціони.

Деривативи – це фінансові інструменти, вартість яких залежить від базового активу або показника. Вони широко використовуються на ринку капіталів для управління ризиками, спекулятивного прибутку та підвищення ліквідності. Основна ідея деривативів полягає у можливості заздалегідь фіксувати ціну активу або передавати ризики іншим учасникам ринку.

Своп (англ. обмін) — це деривативний контракт, за допомогою якого дві сторони обмінюються грошовими потоками або зобов’язаннями від двох різних інструментів. Простіше кажучи, це контракт щодо хеджування ризику шляхом обміну платежами. Такий контракт може укладатися як на організованому ринку, так і поза ним.

У попередній публікації ми розглянули форвард – фундаментальний дериватив, з якого почався розвиток похідних фінансових інструментів. Темою сьогоднішньої публікації є опціон – інший базовий дериватив, що давно використовується у світовій фінансовій практиці з метою хеджування ризиків.

Форвард входить до першої хвилі похідних фінансових інструментів і був першим зі створених деривативних інструментів. Як і інші деривативні інструменти, форвард виник унаслідок бажання сторін товарних угод знизити ризик – ризик зміни ціни на товар.

У 2025 році в Україні тривають масштабні зміни у регулюванні ринку капіталів, спрямовані на підвищення його прозорості, ліквідності та привабливості для інвесторів. Основним драйвером змін стала імплементація норм, що наближують українське фінансове середовище до стандартів ЄС та міжнародних практик.

Компанії з управління активами (КУА) відіграють важливу роль у залученні іноземного капіталу в український ринок капіталів. Вони створюють та адмініструють інвестиційні фонди, що дозволяє міжнародним інвесторам вкладати кошти в українські активи без необхідності самостійного аналізу місцевого ринку.

Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку (НКЦПФР) спільно з LIGA.net підготувала серію публікацій, щоб просто та доступно пояснити суть та специфіку фінансових інструментів та механізмів використання.