Податкові стимули для інвесторів у фонди: які переваги доступні в Україні

Основні податкові стимули:

• відсутність податку на прибуток на рівні ПІФ і КІФ;
• оподаткування лише на рівні інвестора при виході або отриманні доходу;
• можливість відтермінування податків через зростання вартості сертифікатів чи акцій фонду;
• пільги для нерезидентів завдяки угодам про уникнення подвійного оподаткування;
• гнучкість у податковому плануванні для корпоративних структур у КІФ;
• можливість врахування прибутків/збитків від фондів у податковому обліку юридичних осіб.

Відсутність податку на прибуток у фонді

Одним із ключових стимулів є те, що сам фонд — як пайовий (ПІФ), так і корпоративний (КІФ) — не сплачує податок на прибуток з операцій із активами. Прибуток фонду залишається «всередині» й може використовуватися для подальших інвестицій без проміжних втрат. Це робить фонди більш ефективними у порівнянні з прямим інвестуванням, де податкове навантаження виникає на кожному етапі.

Оподаткування лише на рівні інвестора

Фізичні та юридичні особи-резиденти сплачують податки не в момент роботи фонду, а лише коли отримують дохід. Для фізичних осіб це стандартні 18% ПДФО та 1,5% військового збору, для юридичних — податок на прибуток у загальному порядку. Важливо, що поки інвестор не вийшов із фонду, оподаткування не виникає.

Відтермінування податків

Частина доходів може формуватися у вигляді зростання вартості сертифікатів (у ПІФ) або акцій (у КІФ). Це означає, що інвестор отримує вигоду від приросту капіталу, але не сплачує податки, доки не продає інструмент. Таким чином, фактичне оподаткування відкладається у часі, що збільшує дохідність інвестиції.

Податкові пільги для нерезидентів

Іноземні інвестори зазвичай сплачують податок з доходів у джерела виплати. Проте завдяки міжнародним договорам про уникнення подвійного оподаткування ставки можуть бути суттєво знижені, а в окремих випадках — обнулені. Це стимулює нерезидентів використовувати українські ПІФ і КІФ для входу на локальний ринок капіталу.

Гнучкість у КІФ для корпоративного планування

На відміну від ПІФ, які не мають статусу юридичної особи, корпоративні фонди надають можливість комплексного податкового планування. Завдяки корпоративній структурі КІФ можна вибудовувати механізми оптимізації виплат, дивідендної політики чи реструктуризації бізнесу. Це особливо актуально для великих компаній та заможних родин.

Податковий облік юридичних осіб

Юридичні особи-резиденти можуть зараховувати прибутки чи збитки від участі у фондах у свій податковий облік. Це дозволяє більш точно планувати податкове навантаження та використовувати інвестиційні фонди як елемент фінансової стратегії компанії

Отже, податкові стимули у ПІФ та КІФ створюють в Україні унікальні умови для інвесторів, дозволяючи ефективніше управляти прибутками й планувати податкове навантаження. Для резидентів це можливість відкладати сплату податків і користуватися гнучкими механізмами управління активами, для нерезидентів — інструмент входу на український ринок із мінімальними податковими втратами.

Інвестиційна коаліція «SFG» підкреслює, що використання цих стимулів може стати важливим драйвером залучення капіталу у стратегічно важливі галузі економіки — від інфраструктури до інновацій.

‍